La Inflación Se Desacelera Ligeramente A Medida Que La Fed Vuelve A Subir Las Tasas Todo Lo Que Necesitas Saber

Los nuevos datos del IPC sugieren que la inflación puede estar llegando a su punto máximo. La inflación alcanzó un máximo de 40 años del 8,5 % en marzo, pero los datos de abril muestran que la inflación sigue siendo alta, del 8,3 %, pero podría desacelerarse.

Las noticias sobre la inflación llegaron después de la segunda subida de tipos de la Fed este año. La Fed elevó la tasa de fondos federales el 4 de mayo, la más alta en 22 años, en 0,5 puntos porcentuales para contener la inflación. Cuando la Fed elevó las tasas por primera vez en marzo, predijo hasta seis aumentos de tasas en un año. “La inflación es demasiado alta y entendemos los desafíos que enfrenta, y estamos actuando rápidamente para reducirla”, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de prensa el 4 de mayo. “En nombre de las familias y empresas estadounidenses, tenemos las herramientas y la resolución necesarias para restaurar la estabilidad de precios.”

Elevar las tasas de interés es un paso clave para combatir la inflación vertiginosa, pero también significa aumentar las tasas de interés de las tarjetas de crédito, las hipotecas y otros préstamos. ¿Cómo afectarán la economía y el presupuesto cuatro aumentos de tasas más esperados este año, con datos de abril que muestran que la inflación está comenzando a disminuir?

Continúe leyendo para averiguar cómo llegamos a este punto en lo que respecta a la inflación, qué está haciendo la Fed con ella y qué podría significar para usted el aumento de las tasas de interés.

¿Qué tan alta es la inflación hoy?

La alta inflación significa que el poder adquisitivo del dólar es bajo, lo que hace que todo lo que compra sea más caro, incluso si no le da más dinero. De hecho, cada vez más estadounidenses viven de un cheque de pago y los salarios no siguen el ritmo de la inflación.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales, la inflación en marzo aumentó un 8,5% año tras año, alcanzando su nivel más alto desde diciembre de 1981. Los precios de la gasolina alcanzaron su punto máximo en marzo, aumentando más del 18% en un mes. Los precios de los alimentos también alcanzaron su nivel más alto desde abril de 2020.

Los precios de la gasolina cayeron un 6,1 % en abril, pero aumentaron un total de un 0,3 % mes a mes, y el impacto general sobre la inflación fue insignificante. De hecho, la ‘inflación subyacente’, excluyendo los alimentos y la energía del índice, subió un 0,6% en abril desde el 0,3% de marzo.

Aunque el impacto directo del COVID-19 en la economía estadounidense está disminuyendo, los desequilibrios entre la oferta y la demanda persisten y son uno de los principales impulsores del aumento de precios. La guerra con Ucrania, que amenaza la estabilidad política y económica mundial, es otro factor importante en el aumento de los precios de la gasolina. Los precios de los combustibles son muy volátiles y representan casi un tercio del aumento total de precios de febrero.

¿Cómo se volvió tan mala la inflación?

Básicamente estamos aquí debido a la epidemia.

En marzo de 2020, el brote de COVID-19 detuvo la economía estadounidense. Millones de empleados han sido despedidos, muchas empresas han cerrado y las cadenas de suministro globales se han detenido repentinamente. Según Pete Earle, economista del Instituto Estadounidense de Investigación Económica, esto detuvo el flujo de bienes a los Estados Unidos durante al menos dos semanas y, en muchos casos, meses.

Pero Josh Bivens, director de investigación del Instituto de Política Económica, dijo que la disminución de la oferta se vio compensada por una mayor demanda a medida que los estadounidenses comenzaron a comprar bienes duraderos para reemplazar los servicios previos a la pandemia.

“La pandemia está distorsionando la oferta y la demanda en la economía de EE. UU.”, dijo Bivens. “Por el lado de la demanda, una gran cantidad de gastos fluye hacia la pasarela de bienes duraderos. Por supuesto, este es un sector que necesita una cadena de suministro saludable para entregar bienes”. sin presiones inflacionarias. . “No hay ofertas saludables”Corona cadenas”

Este aumento de la demanda, sumado a la cadena de suministro, ha llevado a una inflación sostenida desde la recuperación económica en 2021.

Cabe señalar que la inflación en sí misma no es ni buena ni mala. La inflación moderada y estable es de hecho importante para una economía saludable. La inflación aumenta el gasto ya que mantiene alta la demanda al alentar a los consumidores a comprar ahora y no más tarde. La inflación puede ser problemática cuando sube por encima del 2% (según la Fed) y sube rápidamente. Esto puede socavar el gasto saludable de los consumidores y, en casos extremos, socavar la estabilidad de precios.

¿Qué está haciendo la Fed con la inflación?

A medida que la inflación alcanza un máximo histórico, la Reserva Federal, la agencia gubernamental responsable de controlar la inflación, está bajo una fuerte presión de los políticos y los consumidores para mantener la situación bajo control. Uno de los principales objetivos de la Fed es garantizar la estabilidad de precios y mantener la inflación en el 2%. Para combatir la inflación galopante, la Reserva Federal elevó la tasa de fondos federales en 0,5 puntos porcentuales esta semana.

La tasa de fondos federales es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por prestar y tomar prestado, generalmente de un día para otro. Al aumentar estas tasas, la Reserva Federal en realidad está aumentando las tasas en la economía estadounidense.

Las tasas de interés más altas ayudan a desacelerar la economía al encarecer los préstamos. Como resultado, los consumidores, los inversores y las empresas dejan de invertir, lo que reduce la demanda económica y teóricamente eleva los precios. En definitiva, ayuda a equilibrar la escala de oferta y demanda, una de las causas de la inflación inducida por la pandemia.

La Fed, que calcula la tasa de inflación de forma diferente al IPC, prevé que la tasa de inflación de febrero sea del 6,4%. Los miembros del organismo normativo de la Fed, el Comité Federal de Mercado Abierto, predicen que la cifra podría caer al 4,3 % (PDF) a finales de año, tras una serie de subidas de tipos.

¿Qué significa para usted una subida de tipos?

Las tasas de interés más altas encarecerán los préstamos a empresas y consumidores. Para el consumidor medio, comprar un coche o una casa es más caro porque pagan más intereses.

Las tasas de interés han alcanzado mínimos históricos en los últimos dos años, en parte porque la Reserva Federal podría recortar las tasas en 2020 para impulsar la economía estadounidense que enfrenta el confinamiento. Desde entonces, la Fed ha mantenido las tasas de interés cerca de cero, como lo hizo solo una vez durante la crisis financiera de 2008. Antes de la reciente subida de tipos de la Fed, los tipos ya estaban empezando a subir en 2022. Por ejemplo, 30 tasas hipotecarias son fijas al año, pero todas siguen siendo históricamente bajas y vuelven a los niveles previos a la pandemia.

Las altas tasas de interés pueden dificultar el refinanciamiento de su hipoteca o préstamo estudiantil a una tasa de interés más baja. Las subidas de tipos de la Fed también aumentarán los tipos de interés de las tarjetas de crédito y aumentarán los pagos mínimos.

La decisión de la Fed de aumentar las tasas también podría afectar negativamente a los mercados de valores y criptomonedas. El aumento de las tasas de interés hace que sea más costoso pedir dinero prestado, lo que reduce la liquidez tanto en las criptomonedas como en los mercados bursátiles. El sentimiento de los inversores también puede empujar el mercado a la baja, ya que los inversores prudentes pueden cambiar su dinero de las acciones o las criptomonedas a inversiones más conservadoras.

Por otro lado, un aumento en las tasas de interés puede significar rendimientos ligeramente más altos en su cuenta bancaria. La tasa de interés de las cuentas de ahorro está directamente relacionada con la tasa de los fondos federales. Varios bancos han aumentado la tasa de rendimiento anual (APY) de las cuentas de ahorro después de que la Fed aumentara las tasas de interés.

¿Debemos temer una recesión?

La inflación es una gran preocupación para muchos estadounidenses, pero los expertos no ven la hiperinflación como un problema. La hiperinflación se refiere a la inflación que crece rápidamente y fuera de control y se define como aproximadamente el 50 % por mes o el 1000 % por año. La hiperinflación generalmente solo ocurre en el caso de grandes catástrofes, guerras o gobiernos inestables cuando la gente entra en pánico y comienza a deshacerse de las monedas a granel.

La Fed dio un primer paso para combatir la inflación en noviembre pasado al reducir su programa mensual de compra de bonos por $15 mil millones. En marzo y nuevamente a principios de esta semana.

Y aunque se espera que las recientes subidas de tipos ayuden a reducir la inflación, todavía existen preocupaciones, ya que se esperan cuatro subidas de tipos este año. Si la Fed reacciona de forma exagerada elevando los tipos demasiado, podría desencadenar una recesión o, peor aún, una recesión.

El aumento de las tarifas demasiado rápido reducirá demasiado la demanda de los consumidores y sofocará el crecimiento económico tanto que las empresas pueden despedir trabajadores o dejar de contratar. Esto podría conducir a un mayor desempleo, lo que podría plantear otro desafío ya que la Fed enfrenta el desafío de aumentar el empleo.

Pero como la inflación persiste y amenaza con echar raíces en la economía estadounidense, el presidente Powell reconoció que la Fed aumentaría las tasas de manera más agresiva si fuera necesario. “La Comisión ha decidido tomar las medidas necesarias para restaurar la estabilidad de precios”, dijo Powell esta semana (PDF). “La economía de los EE. UU. es muy fuerte y está bien posicionada para aplicar una política monetaria restrictiva.”

Lo mantendremos informado sobre el entorno económico cambiante a medida que la Fed continúa aumentando las tasas este año.

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